تأثیر سطح کیفیت افشای اختیاری معیارهای عملکرد مالی و غیرمالی بر پیش‌بینی سود

محمودی, محمد; هادیان, سید امین; فلاح عابد, طاهره

doi:10.22051/jfm.2015.2265

تأثیر سطح کیفیت افشای اختیاری معیارهای عملکرد مالی و غیرمالی بر پیش‌بینی سود

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

¹ دانشگاه آزاد اسلامی واحد فیروزکوه

² کارشناس ارشد حسابداری

10.22051/jfm.2015.2265

چکیده

مطالعات بسیاری به بررسی تأثیر متغیرهایی چون اندازه شرکت، افق پیشبینی سود، نسبتهای اهرم مالی و سایر متغیرهای مؤثر بر دقت پیشبینی سود پرداختهاند. هدف این پژوهش، شناسایی عوامل مؤثر ارزیابی عملکرد (معیارهای مالی و غیرمالی) و بررسی تأثیر افشای آنها بر صحت پیشبینی سود میباشد. معیارهای مالی شامل امتیاز افشای معیارهای مالی ارزیابی عملکرد از فرآیندهای داخلی، نوآوری و آموزش و رویکردهای محیطی و معیارهای غیرمالی شامل امتیاز افشای معیارهای غیرمالی ارزیابی عملکرد از دیدگاه سرمایهگذار، کارمندان، مشتریان، عرضهکنندگان و عملکرد اجتماعی حسب مورد خواهد بود. متغیرهایی چون واریانس بازده حقوق صاحبان سهام، رشد فروش، اندازه شرکت، ریسک سیستماتیک، نسبت بدهی، نقدینگی، رشد و سوددهی نیز مورد سنجش قرارگرفتهاند. نمونة آماری این پژوهش شامل 118 شرکت پذیرفته شده در بورس تهران از سال 1391 تا سال 1393 میباشد. این پژوهش از جهت هدف، کاربردی و از نظر استنتاج توصیفی ـ تحلیلی میباشد. در این پژوهش سطح افشای اطلاعات مربوط به ارزیابی عملکرد با استفاده از تحلیل محتوا از طریق جمله اندازهگیری میشود. نتایج نشان میدهد که میان افشای معیارهای مؤثر ارزیابی عملکرد و صحت پیشبینی سود و همچنین میان افشای معیارهای ارزیابی عملکرد غیرمالی و صحت پیشبینی سود رابطة معنادار وجود دارد.

کلیدواژه‌ها

20.1001.1.23453214.1394.3.3.5.9

عنوان مقاله [English]

The Effect of Quality Level of Voluntary Disclosure of Financial and Non-Financial Key Performance Indicators on the Earnings Forecast

نویسندگان [English]

Mohammad Mahmoodi ¹
Seyyed Amin Hadiyan ²
Tahereh Fallah abed ²

¹ Islamic Azad university of firoozkouh

چکیده [English]

Many studies have been carried out to evaluate the effect of variables such as firm size, forecast horizon, financial leverage ratios, etc. on the earning forecast accuracy. The aim of this study was to identify Key Performance Indicators (financial and non-financial) and examine the effect of their disclosure on the earnings forecast accuracy in Tehran Stock Exchange companies. Financial indicators include disclosure of financial key performance of internal process, innovation, training and environmental perspectives and non-financial indicators include disclosure of non-financial key performance from investors’`, employees`, customers`, suppliers` perspectives and social performance. In this regard, the variables such as variance of return on equity, sales growth, firm size, systematic risk, leverage, liquidity, growth, profitability as well as the control variables are considered. The sample consists of 118 companies listed in Tehran Stock Exchange from the beginning of 1390 until the end of 1392 (Iranian Calendar). This research with regard to purpose is practical and for conclusion is descriptive - analytical. In this study, the level of disclosure of information connected to assessing the performance is measured by the sentence. The results of this study show that there is a significant relationship between the disclosure of key performance indicators and earnings forecast accuracy. Also, there is a significant relationship between the disclosure of non-financial key performance indicators and earnings forecast accuracy.

کلیدواژه‌ها [English]

Voluntary Key Performance Indicators Disclosure
Non-Financial Key Performance Indicators Disclosure
Earnings Forecast Accuracy

مراجع

- احمدپور، احمد. رسائیان، امیر. احمدزاده، حمید. (1385). ارزیابی متوازن پایدار و معیارهای غیرمالی عملکرد، بورس، ش 59، صص 11– 4.

- انصاری، منوچهر. رحمانی، حسین. دانیالی ده حوض، محمود. مردانی، ایوب. (1390). بررسی تاثیر معیارهای مالی و غیرمالی ارزیابی عملکرد بر رضایت شغلیاز دیدگاه کارکنان شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار، بررسیهای حسابداری و حسابرسی، ش 63، دورة 18، صص 20–1.

- حقیقت، حمید. بختیاری، مسعود. بهشتی پور، محمدتقی. (1390). رتبهبندی عوامل مؤثر بر میزان دقت پیشبینی سود شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در زمان افزایش سرمایه، بررسیهای حسابداری و حسابرسی، ش 65، دورة 18، صص62– 41.

- خالقی مقدم، حمید. آزاد، محمد. (1383). محتوای اطلاعاتی پیش بینی سود شرکتها، فصلنامه مطالعات حسابداری، ش 7، صص 53– 33.

- رهنمای رودپشتی، فریدون. نیکومرام، هاشم. شاهوردیانی، شادی. (1385). مدیریت مالی راهبردی (ارزش آفرینی)، چاپ اول، انتشارات کساکاوش.

- شاهرخی، سمانه. (1386). بررسی دقت پیشبینی سود توسط مدیران شرکتها و عوامل موثر بر آن، کارشناسی ارشد، دانشگاه الزهرا، صص 47-46.

- طالبنیا، قدرتالله. علیخانی، راضیه. مرانجوری، مهدی. (1391). ارزیابی کمیت و ماهیت افشای اطلاعات حسابداری زیست محیطی و اجتماعی در ایران، بررسیهای حسابداری و حسابرسی، ش 3، دوره 19، صص 60 – 43.

- کاشانیپور، محمد. نقینژاد، بیژن. (1388). بررسی اثر محدودیتهای مالی بر حساسیت جریان نقدی وجه نقد، تحقیقات حسابداری، ش 2، صص 93- 72.

- ملکیان، اسفندیار. احمدپور، احمد. رحمانی، محمد. دریائی، عباسعلی. (1389). عوامل مؤثر بر دقت سود پیشبینی شده توسط شرکتها شواهدی از بازار بورس و اوراق بهادار تهران، بررسیهای حسابداری و حسابرسی، ش 61، دوره 17، صص 36– 21.

- نیکومرام، هاشم. گرکز، منصور. (1388). »شناسایی عوامل و ارزیابی تأثیر آنها بر دقت پیش‌بینی سود و ارتباط آن با نوسانات قیمت سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران«، پژوهشهای مدیریت، ش 81، صص 15-1.

- Ahmed Abdel-M., Walid Ch. & Kilani Gh. (2015). «The mediating effect of shop-floor involvement on relations between advanced management accounting practices and operational non-financial performance», the british accounting review, 5 (3), 1-15.

- Baiman, w. & Verrecchia, R. (1995), «The Relation Among Capital Markets, Financial Disclosure, Product Efficiency, and Insider Trading» , Journal of Accounting Research, 34(1) PP1-22.

- Boesso, G. (2004), «Stakeholder Reporting and Voluntary Performance Indicators in Italian and U.S. listed Companies». Paper Presented at the 2004 Emerging Issue in Accounting and Business Conference, Education and Research, Niagara University, Available at SSRN 968677.

- Brown, S. Hillegiest, S. A. (2007), How Disclosure Quality Affects the Level of Information Asymmetry, Review of Accounting Studies, Vol. 12, PP 443 – 477.

- Dorestani, Alireza, & Rezaee, Zabihollah (2011), Key Performance Indicators and Analysts' Earnings Forecast Accuracy: an Application of Content Analysis, Asian Academy of Management Journal of Accounting and Finance, Vol. 7, No. 2, PP 79 - 102.

- Ernstberger, J. Krotter, S. & Stadler, c. (2008), Analysts Forecast Accuracy in Germany: The Effect of Different Accounting Principles and Changes of Accounting Principles, Official Open Access Journal of VHB, Vol. 1, PP 26 – 53.

- Gietzmann, M. And Trombetta M. (2000) , « Disclosure Inter action; Accounting Policy Choice and Voluntary Disclosure Effects on the Cost of Capital», www.ssrn.com , Accounting and Business Research 33 (3), 187-205.

- Hope, O. (2002), Disclosure Practices, Enforcement of Accounting Standards, and Analysts' Forecast Accuracy, Journal of Accounting Research, 41(2), PP 235 - 272.

- Jenson, M. & Mackling, W. (1976), « Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure», Journal of Financial Economics, Vol.3, No. 4, PP 305-360.

- Kamla, R. (2007), Critically Appreciating Social Accounting and Reporting in the Arab Middle East: A Post Colonial Perspective, Adv. Int. Account, 20. PP 155 – 177.

- Maines, L.A. Bartov, E. Fairfield,P.M. Hirst, D. E. Iannaconi, T. E. Mallett. R.&L.Vincent. (2002), Recommendations on Disclosure of Nonfinancial Performance Measures, Accounting Horizons, Vol .16, No .4, PP 353 – 362

- Maingot, M. & zeghal, D. (2008), An Analysis of Voluntary Disclosure of Performance Indicators by Canadian Universities, Tertiary Education and Management, Vol. 14, No. 4, PP 269 – 283.

- McEwen, R. a. & Hunton, J. E. (1999), "Is Analyst Forecast Accuracy Associated With Accounting Information Use"? Accounting Horizons .13(1), PP 1-16.

- Rezaee, Z. (2007), Corporate Governance Post _ Sarbanes _ Oxley: Regulations, Requirements, and Integrated Processes, New Jersey: Wiley & Sons Inc PP 157-160.

- Spence, M. (1973), Job Market Signaling, Quarterly Journal of Economics, 87(3), PP 355-374.

- Watts, R. L. & Zimmerman, J. L. (1986), Positive Accounting Theory, Englewood Cliffs, NJ: Prentice Hall,PP 205-207.